拯救中产：无处安放的财富 - 北美网备份站

十年前，日本管理学大师大前研一对中产阶层提了三个问题：第一，房贷是否给你的生活带来了很大压力？第二，你是否不敢结婚，或不打算生儿育女？第三，孩子未来的教育费用是否让你忧心忡忡？大前研一认为，如果这三个问题的答案有任何一个为“是”，你就不算中产阶层。

大前研一这三个问题放到现在，恐怕仍会让很多中产阶层人士暗暗心惊：一个不小心，我就可能从中产阶层的社会地位往下掉。最直观的感受，就是近十年来房价的飞涨，已经远远甩开了绝大多数人的工作收入涨幅。房子成为中国家庭最重要的资产，也成为压在很多望房兴叹者心头的大山——另一座大山是教育，中国现阶段教育资源分布的不均衡，让优质教育资源物以稀为贵。中产阶层不仅担忧自身跌落底层，更担忧下一代“输在起跑线上”，所以不惜代价抢购学区房，或者送孩子出国留学。说到底，中产阶层普遍患有的焦虑症，是在焦虑由于资产的相对缩水，导致自己的家庭可能失去现有的生活水准，更可能失去向上跨越社会阶层的先决条件。

从全球范围来看，中产阶层的焦虑情绪也在弥漫，贫富差距的扩大是世界性趋势。法国经济学家托马斯·皮凯蒂在著作《21世纪资本论》中指出，20多个欧美国家在最近几十年都出现了贫富差距扩大的现象，导致这一现象的根本原因，是资本收入令富人的财富增长速度日益加快，而依赖劳动收入的普通工薪族则越来越滑向社会的边缘。对中产阶层来说，能否登上资本增值的快车，决定了未来是跻身“富人愈富”，还是不幸沦为“穷人愈穷”。

为什么大部分中产人群，守不住自己的财富？去年的股灾“收割”了大量散户，被套牢的基本是中产阶层。今年开年楼市火热，去了库存，也搭进去又一大拨中产阶层的存款和未来几十年预期收入。下半年到现在资产荒又成了焦点话题，银行理财收益如同鸡肋，人民币持续贬值，中产阶层口袋里那点钱，还能放到哪去？

投资有风险，要说稳赚不赔的生意，那十有八九是骗子。但如果你知道“股神”巴菲特倡导的长期价值投资理念，如果你知道巴菲特在过去十六年中曾经八次公开推荐指数基金定投，如果你相信分散风险比冒险博取高收益更重要，如果你相信盯紧大盘的“傻瓜投资者”只要盯得足够多，就可能跑赢大盘和大多数投资专家——因为事实上大多数自诩专家的投资者因为太过贪婪和冒险，最后是输给大盘的——那你应该尝试了解一下ETF，尤其是跨境ETF。

ETF是一种跟踪市场指数、可以在证券交易所自由买卖的开放式股票基金。购买一支ETF，就相当于买了一大堆不同股票的集合体；购买多支ETF，就好比你用了很多个篮子来放鸡蛋，这比把很多鸡蛋放在同一个篮子里要安全得多。

这就是金融专业领域讲的“资产配置”。资产配置的重点，是把资产合理配置到相关系数很低的各项资产中。如果一个人的资产配置足够分散和多样，长期持有，就能获得这个星球上资产的平均收益。

更进一步说，从目前的经济形势分析，合理进行资产配置，应当特别重视海外资产配置。抛开眼下的汇率变动不谈，一个简单的道理是，你的日常收入可能大部分来自本国，受到本国经济形势的影响。那么通过购买外国的ETF，就能够降低你的整体资产相关系数，增加安全性。

如果这个问题换成“做海外资产配置难吗”，答案可能是“比较难”。中国的多数中产阶层人士不太熟悉海外资本市场，对资产“出海”的渠道也往往一知半解。受限于高昂的佣金、繁琐的手续和不多的换汇额度，做海外资产配置成为一项复杂的系统工程。但从技术上来说，跨境ETF本身又是一种简易的海外资产配置工具。

中国知名的财富管理机构宜信财富，就针对中国人日益增强的海外资产配置需求，特别是广大还未能享受到私人理财顾问服务的中产阶层，量身打造了一款简捷高效投资跨境ETF的产品“投米RA”。这是一款智能投顾产品，利用宜信财富十年财富管理经验和海量数据，根据用户的具体资产情况和个人喜好，通过智能算法匹配优化的投资组合方案，帮助用户一键实现海外资产配置。在投资标的上，投米RA选择了包括VTI（先锋美国指数基金）、VNQ（不动产信托指数基金）、VWO（新兴市场基金）、VTIP（美国抗通胀短期国债指数基金）、BNDX（总体国际债券指数基金）等十余支业绩表现优异的ETF，真正做到了把鸡蛋放在多个不同的篮子里。

宜信公司创始人、CEO唐宁在不同场合大力倡导海外资产配置：“面对纷繁复杂的全球市场和庞大的信息量，个人投资者往往缺乏全面操作资产配置的时间和精力，这就需要专业的第三方财富管理机构有效地连接起本土投资者和国际市场。”在唐宁看来，宜信财富已经为高净值客户提供了卓有成效的全球资产配置服务，而在技术驱动创新下诞生的投米RA，则将这一高净值人群专属服务惠及到更广泛的新中产人群。

宜信公司把这群拥有良好教育和知识背景、具备开放的国际视野、乐于尝试新科技产品的中产人士，定义为“新中产”。日前，宜信财富联合彭博商业周刊发布了《中国新中产智能投顾研究报告》。报告指出，与传统中产阶层的定义不同,新中产是互联网浸润的一代，他们能够娴熟地使用各种高科技产品来延伸自己的能力，他们有一定的理财认知，更有可能接受“全球资产配置”理念。而智能投顾直接击中了新中产群体的理财痛点。调研数据显示：76%的新中产希望能够通过自动化顾问工具等数字化渠道获得投资推荐；73%的新中产偏好稳健性投资产品；62%的新中产追求个性化理财产品；61%的新中产追求性价比高的理财产品。新中产理财需求释放催生了智能投顾，智能投顾在安全稳健、科学性、个性化、性价比等方面完美贴合其需求，成为打开这一最具活力群体理财市场的一把智能钥匙。

也许，在投米RA智能投顾平台的助力下，中国正在崛起的新中产人群，能够跳出“十万美元陷阱”，找到适合自身个性化需求的投资理财方案。新中产试图证明，借助科技的力量，他们可以学会“不焦虑”，可以对抗风险、实现救赎，可以在纷繁变动的时局里，找到财富和灵魂的安居之所。